Articole despre "evolutie cotatie internationala"
Rezultatele 1 - 15 din 176 (0.271 secunde)
Presa internationala - Moneda euro, amenintata de Grecia
Moneda unica europeana a inregistrat in ultima luna cea mai puternica depreciere intr-un an de zile, in fata yenului japonez, iar in fata dolarului american a pierdut tot ce castigase, ca valoare, in aproape un an, pe fondul ingrijorarilor legate de o posibila incapacitate de plata a Greciei, membra a zonei euro.
Declinul monedei unice, fapt ce este nota de plata pentru asigurarea datoriilor Greciei, reprezinta un record, informeaza BusinessWeek. Dolarul s-a intarit fata de euro inaintea raportelor privind statele de plata, de saptamana viitoare, din SUA, rapoarte ce indica nivelul somajului, in conditiile in care un raport de vineri a aratat ca economia americana a inregistrat in trimestrul 4 cea mai puternica crestere trimestriala din ultimii 6 ani.
"Situatia Greciei va avea un efect de eroziune asupra stabilitatii euro pentru o vreme", a declarat Jessica Hoversen, analist pe piete financiare la brokerul american MF Global Ltd. "Pe langa faptul de a fi o moneda de refugiu, exista si motive fundamentale care intaresc dolarul in fata euro; iar principalul motiv este faptul ca economia americana arata mai bine decat cea din zona euro".
Instrumentele derivate de asigurare in caz de imposibilitate de plata a Greciei, instrumente care se tranzactioneaza pe pietele financiare internationale, au ajuns la cotatii ridicate in luna ianuarie, indicand prin aceasta perceptiile investitorilor care vad in Grecia un risc sporit de investitie.
Germania si Franta au negat oficial ..
Alte articole despre: evolutie zona euro, datorie publica Grecia, amenintari moneda euro, stabilitate euro, efecte recesiune globala
Leul se depreciaza usor in fata euro
Cursul de referinta afisat de BNR a urcat marti cu circa un ban (0,24%) fata de nivelul din ziua precedenta, pana la 4,2099 lei/euro, moneda nationala reincepand sa piarda teren, dupa trei sedinte consecutive de apreciere.
Luni, banca centrala afisase un nivel de referinta de 4,1997 lei/euro, reprezentand un nou minim al ultimelor trei luni.
Moneda nationala s-a depreciat treptat in prima parte a sedintei, de la cotatii peste 4,20 lei/euro la cotatii peste 4,21 lei/euro.
In regiune, zlotul polonez a avut o evolutie inversa, apreciindu-se de la 4,1604 unitati/euro la 4,15 unitati/euro. Forintul unguresc a afisat o tendinta similara, castigand putin teren, de la 272,68 la 272,17 unitati/euro.
Pentru dolar, cursul de referinta afisat marti este de 2,9192 lei/dolar, in usoara crestere, cu 0,06%, fata de cel precedent, de 2,9175 lei/dolar.
Pe pietele internationale, moneda americana a oscilat intr-un interval relativ restrans, 1,4356-1,4435 dolari/euro.
Alte articole despre: curs valutar leu euro, curs BNR leu euro
Categorie: Investitii personale 780 vizite [ Ziare.com ]
Pretul petrolului urca cu peste un dolar pe fondul conflictului din Fasia Gaza
Pretul petrolului s-a majorat luni cu peste un dolar pe bursa londoneza, in timp ce cotatiile de pe pietele asiatice a urcat cu 65 de centi, pe fondul tensiunilor din Orientul Apropiat.
Astfel, pretul petrolul Brent, din Marea Nordului, cu livrare in februarie s-a scumpit pana la 48,00 dolari/baril, iar cel al petrolului "light sweet" cu livrare in februarie a crescut la 46,99 dolari/baril, informeaza AFP.
In schimburile matinale"Conflictul din Gaza accentueaza tensiunile geo-politice, ce exercita presiuni asupra pretului petrolului", a declarat David Moore, analist in cadrul Commonwealth Bank Australia.
Alte articole despre: baril petrol, razboi Fasia Gaza, evolutie cotatie internationala
Wall Street, recastigat de cumparatori
La sfarsitul lunii ianuarie, percepeam un esec din ce in ce mai evident al pariului burselor internationale de actiuni si de marfuri cu euforia instalarii unei noi administratii americane.
Am reluat aceasta tema, concentrandu-ma in particular pe perspectivele sumbre ale burselor internationale de actiuni, intr-un material special aparut la mijlocul lunii trecute pe site-ul Tradeville - noul Vanguard - si reluat pe acest site pe 16 februarie.
In perioada 16 februarie - 9 martie, indicele compozit al bursei americane de actiuni Dow Jones Industrial Average a pierdut aproape 15%.
Din 9 martie, insa, cumparatorii au preluat initiativa. Mai mult, dintre sectoarele constituente ale indicelui compozit S&P 500, grupul titlurilor financiare a avut cea mai buna performanta. O asemenea dinamica este cu atat mai interesanta cu cat este vorba despre cel mai stigmatizat sector al bursei americane in debutul noului an.
In perioada care a trecut din 19 decembrie, cand a atins cel mai recent minim la $32,4 pe baril, pretul futures al petrolului cu scadenta cea mai apropiata cotat la NYMEX a reusit sa se stabilizeze. Joi 19 martie, insa, cotatiile au depasit pragul de $50 pe baril. Nici macar decizia OPEC din 15 martie, de a mentine nivelul productiei, nu a afectat pretul petrolului intr-o maniera negativa semnificativa.
La acest moment, pe bursele internationale de actiuni si de marfuri initiativa pare a cumparatorilor. Aceste piete financiare au acum cel putin sansa ...
Alte articole despre: evolutie burse internationale, actiuni Wall Street, criza economica internationala, Tradeville
Categorie: Investitii personale 695 vizite [ Ziare.com ]
Bursa ar putea reveni pe crestere in a doua jumatate a anului
Piata de actiuni de la Bucuresti ar putea reveni pe crestere din a doua parte a anului viitor, dupa o perioada de stabilizare a cotatiilor, dar 2009 va fi un an "destul de fragil" pentru Bursa, in conditiile in care marile economii se vor afunda in recesiune, spun brokerii chestionati de NewsIn.
In 2008, actiunile de la BVB au fost puternic afectate de criza financiara, care a inceput in vara anului 2007 in Statele Unite, in conditiile in care investitorii straini au iesit din piata romaneasca de capital, provocand astfel o scadere fara precedent a indicilor Bursei, cu pana la 84%.
Stabilizare a cotatiilor la inceput de an?
"In prima parte a anului viitor nu cred ca vom asista la o revenire in forta a pietei. Totusi, am putea avea un usor trend de crestere, in conditiile in care vom asista la acelasi lucru si pe pietele externe. Dar, mai degraba, am putea vedea o stabilizare a cotatiilor si, in timp, vom reveni pe trendul de crestere, in cazul in care vor aparea si rezultate bune pe unele societati sau la nivel macroeconomic", a declarat pentru NewsIn Adrian Ceuca, directorul general adjunct al Broker Cluj.
Si director de tranzactionare de la societatea de brokeraj Estinvest, Marcel Murgoci, mizeaza pe o revenire a pietei incepand cu martie-aprile 2009, cand actiunile societatilor cu o situatie financiara buna in 2008 si cu o rata de dividend cunoscuta s-ar putea scumpi.
El considera ca intrarea pietei in teritoriul pozitiv nu poate avea loc decat intr-un mediu ..
Alte articole despre: evolutie bursa 2009, evolutie cotatii actiuni
Categorie: Investitii personale 567 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Vanguard Rubla, la un pas de o noua depreciere fortata (Video)
Pe 21 octombrie, ministrul de finante rus Alexei Kudrin declara ca Rusia - despre care la inceputul anului trecut la Davos spunea ca este o "insula de stabilitate" - are suficiente rezerve pentru a proteja rubla si ca speculatorii care pariaza pe scenariul unei deprecieri vor fi "extrem de dezamagiti".
Nu impartaseam aceeasi opinie. In notele de piete internationale aparute pe site-ul Vanguard pe 13 noiembrie am introdus ipoteza unei deprecieri fortate si rapide a rublei de catre banca centrala a Rusiei.
Premisa principala a unui asemenea scenariu era legata de scaderea abrupta a pretului petrolului (Rusia este al doilea cel mai important producator din lume) dar si a excedentului de cont curent.
Vulnerabilitatea rublei intr-un asemenea context devenea inca si mai importanta in conditiile rigiditatii politicii valutare. In plan istoric, combinatia dintre o criza a sistemului financiar / economic si o politica valutara rigida a reprezentat intotdeauna un cocktail exploziv pentru monedele vizate - exemple importante in acest sens fiind legate de lira sterlina in 1992, valutele asiatice in 1997, si chiar rubla ruseasca in 1998.
Ceea ce nu am reusit sa anticipez, insa, a fost ca Rusia nu avea sa cedeze usor. Din 11 noiembrie, banca centrala a Rusiei a anuntat 20 de mini-deprecieri ale rublei - pierzand astfel o treime (peste $200 de miliarde) din propria rezerva valutara, a treia ca marime din lume - o abordare care a tinut, cred, mai mult de orgoliu si calcule ...
Alte articole despre: criza economica mondiala, evolutie rubla Rusia, analiza Vanguard, evolutie piete internationale
Categorie: Investitii personale 609 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Vanguard Pretul petrolului continua sa se prabuseasca (Video)
Pe 19 decembrie, pretul futures al petrolului cotat la New York Mercantile Exchange cu scadenta cea mai apropiata a atins $32,4 pe baril - marcand astfel o depreciere masiva de aproape 80% fata de cel mai recent maxim istoric stabilit cu doar 5 luni in urma, pe 11 iulie, la $147,27 pe baril.
Colapsul pretului petrolului este similar ca magnitudine cu cel al indicelui bursei americane de actiuni Nasdaq Composite, care dupa o apreciere exploziva de aproape 640% inregistrata in perioada iunie 1994 - martie 2000 a pierdut 80% pe parcursul urmatorilor 3 ani, volatilizand o capitalizare de piata de aproximativ $6 trilioane. Prabusirea pretului petrolului, inca in desfasurare, a atins acelasi ordin de marime in doar 5 luni.
Ziua de 19 decembrie a parut a indica un minim relevant cel putin pe termen scurt. Cumparatorii au preluat gradual initiativa, urcand cotatiile pana la $50 pe baril chiar in debutul noului an - insa au capitulat brusc in momentul in care un nou val de informatii extrem de negative a lovit bursele de marfuri si in particular piata petrolului. Dupa doar cateva saptamani, pretul retesteaza acum nivelurile atinse pe 19 decembrie.
Mai intai, au fost datele privind cresterea stocurilor americane de petrol, aferente saptamanii care s-a incheiat pe 2 ianuarie, anuntate pe 7 ianuarie: 6,7 milioane de barili, o cifra de 10 ori mai mare decat cea estimata initial. In aceeasi zi, pretul petrolului a pierdut peste 12% - cel mai important declin al ultimilor 7 ani. ...
Alte articole despre: analiza Vanguard, evolutie pret petrol, evolutie piete internationale
Categorie: Investitii personale 946 vizite [ Ziare.com ]
Leul se mentine la cotatii de peste 4,28 lei/euro
Moneda nationala s-a depreciat in primele tranzactii de joi, pana la 4,2940 lei/euro, revenind ulterior catre 4,28 lei/euro, usoara presiune de urcare a cursului fiind determinata de platile efectuate pe final de luna si de tendinta regionala.
"Usoara presiune pe leu este determinata de platile efectuate la sfarsit de luna. Evolutia este insa inscrisa in tendinta regionala", a declarat un dealer, pentru NewsIn.
Cursul a urcat in prima jumatate de ora a sedintei pana la 4,2940 lei/euro, ulterior revenind spre 4,28 lei/euro, iar la 10:45 bancile cumparau un euro cu 4,2860 lei si il vindeau cu 4,2910 lei.
In regiune, zlotul a evoluat similar, insa tendinta forintului a fost diferita, acesta apreciindu-se de la 303,65 unitati/euro la 300,26 unitati/euro.
Pe pietele internationale, moneda americana o oscilat intr-un interval restrans, 1,2684 - 1,2761 dolari/euro, cu usoara tendinta de apreciere, iar la 10:45, ora Romaniei, euro era cotat la 1,2722 dolari.
Pe piata monetara, dobanzile la depozitele pentru o zi de tip overnight se mentin la 14 - 16% pe an, peste dobanda perceputa de Banca Nationala a Romaniei (BNR) la facilitatea de credit (lombard), la inceput de perioada de constituire a rezervelor minime obligatorii.
Alte articole despre: Curs BNR, evolutie curs
Vanguard: Bursele internationale de actiuni - la un pas de o noua prabusire (Video)
La mijlocul lunii ianuarie bursele internationale de actiuni si de marfuri pareau a fi pierdut deja pariul cu euforia instalarii unei noi administratii prezidentiale americane.
Premise din ce in ce mai favorabile vanzatorilor au continuat sa se adune recent. Saptamana trecuta am notat ca scaderile se pot accelera in viitorul apropiat si ca cei mai importanti indici americani ar putea afisa curand cotatii inferioare minimelor inregistrate la sfarsitul anului trecut.
Cu datele observabile la acest moment, cred ca scenariul unor noi scaderi importante devine acum din ce in ce mai probabil.
Cred, de asemenea, ca presiuni considerabile in directia deprecierii unor valute est-europene, incluzand forintul unguresc si zlotul polonez, vor continua sa se manifeste. Exista o sansa distincta ca hryvnia ucraineana sa se prabuseasca. Imi mentin opinia conform careia banca centrala a Rusiei poate anunta curand o noua depreciere fortata a rublei.
Dintre valutele nord-europene, coroana suedeza ramane intr-o situatie vulnerabila in particular pe fondul expunerii sectorului financial local in tarile baltice, care la randul lor se confrunta cu posibilitatea prabusirii regimurilor valutare rigide.
Presiuni puternice de vanzare s-ar putea acutiza curand si in legatura cu o serie larga de valute din America Latina si Asia, ca de exemplu pesoul mexican si dolarul taiwanez.
In opinia mea, premisa invocata de media internationala in legatura cu aprecierea recenta a yenului japonez - ..
Alte articole despre: evolutie valute, burse internationale, criza economica internationala
Categorie: Investitii personale 693 vizite [ Ziare.com ]
Brokerii mizeaza pe cresteri ale cotatiilor la BVB
Unii dintre brokeri incep sa "parieze" pe o revenire a trendului crescator la Bursa de Valori Bucuresti, dupa perioada neagra prin care aceasta a trecut de la inceputul anului pana in prezent.
"Aprecierile din ultimele zile, mai ales in sectorul SIF-urilor, se bazeaza in general pe perceptia ca lunile de toamna sunt in general luni de crestere. Investitorii au manifestat un interes deosebit pentru cumparare, avand in vedere preturile scazute la care s-a ajuns", considera brokerii.
In plus, revenirea din concedii, dar si semnalele favorabile de pe pietele externe sunt de natura sa impulsioneze tranzactiile pe bursa. Insa nu toti brokerii sunt atat de optimisti.
"O presupusa stopare a scaderilor la bursa nu poate fi indicata de doar cateva zile de cresteri sustinute. Stabilizarea si ulterior cresterea cotatiilor pe pietele internationale, cresterea volumelor de tranzactionare sunt doar doi dintre factorii care ar putea indica o reluare a trendului crescator la BVB.
Cert este ca pe termen lung, bursa autohtona are toate conditiile ca sa aduca iar profituri investitorilor, daca ar fi sa ne luam numai dupa evolutia economiei in general", apreciaza reprezentantii caselor de brokeraj.
Cu toate acestea, saptamana trecuta doar societatile de investitii financiare au avut evolutie pozitiva, in vreme ce indicele BET a atins noi minime, pe volume in crestere.
In ultima saptamana, la BVB s-au tranzactionat actiuni, obligatiuni si contracte la termen, care au ...
Alte articole despre: brokeri, miza, cresteri, cotatii, BVB
Categorie: Investitii personale 380 vizite [ Ziare.com ]
Cum va arata Romania in 2009
Romania a intrat in anul cu cele mai sumbre predictii economice din 2000 incoace, asta pentru ca se anunta o crestere fara precedent a numarului de someri, exporturi mult mai mici, o productie industriala mai slaba si un declin pronuntat in domeniul constructiilor.
Prima zi din an aduce si primele scumpiri la carburanti, acestea fiind justificate atat de necesitatea amortizarii investitiilor realizate pentru a putea produce carburanti Euro 5, singurii care mai poti fi comercializati in spatiul comunitar incepand cu aceasta data, cat si de majorarea accizelor.
Pe parcursul acestui an am putea simti pe propria piele noi majorari de preturi, unele determinate de cotatia internationala a barilului de petrol, altele provocate de scaderea vanzarilor pe fondul unei cereri in declin.
Fiecare astfel de majorare se va reflecta si in preturile celorlalte produse si servicii. Scumpirile in lant ar putea fi determinate si de intrarea in faliment a circa 50% dintre transportatori, ca urmare a cresterii taxelor si impozitelor.
Potrivit Federatiei Oparatorilor Romani de Transport (FORT), peste 600 de firme de transport, aproximativ 10% din numarul total al firmelor de profil, vor intra in faliment pana in februarie 2009, restul urmand sa devina insolvabile in lunile urmatoare. In aceasta situatie, mediul concurential va avea foarte mult de suferit, iar tarifele practicate de companiile de transport ar putea creste nejustificat de mult.
Dincolo de costul transportului, in ...
Alte articole despre: economia Romaniei 2009, evolutie curs valutar
Pretul petrolului s-a injumatatit, carburantii nu s-au ieftinit!
De ce companiile petroliere din Romania nu reduc pretul carburantilor in acelasi ritm cu care se ieftineste si petrolul pe pietele internationale? Aceasta intrebare are cel putin trei raspunsuri, mai mult sau mai putin diferite.
In primul rand, reprezentantii marilor companii din domeniu invoca faptul ca legatura intre cotatia internationala a titeiului, fie ca vorbim de petrolul tranzactionat la Londra sau de cel pentru piata americana, si pretul carburantilor din Romania nu este una directa, Romania avand propriile rezerve de petrol.
Altfel spus, atat timp cat nu cumparam masiv de la altii, nici scaderea preturilor internationale nu se reflecta automat in preturile din benzinariile autohtone.
Lucrurile nu stau insa la fel atunci cand, pe pietele internationale, preturile cresc. In aceasta situatie, companiile care administreaza resursele prefera sa vanda petrolul la cotatiile internationale, aceasta fiind una dintre cele mai facile cai de a-si maximiza profitul.
Tot in acest caz, o parte mai insemnata din productie merge la export, de unde se pot obtine preturi mai bune, ceea ce obliga companiile energetice autohtone sa recurga la sporirea importurilor.
In alta ordine de idei, din punct de vedere economic, este ilogic sa reduci preturile atunci cand cererea creste. Acest lucru este recunoscut chiar de oficialii companiilor de profil, care sustin ca cererea din Romania urmeaza un curs invers celui inregistrat pe pietele tarilor occidentale afectate de criza ..
Alte articole despre: pret combustibili, preturi la pompa, evolutia barilului, companii energetice
Tradeville: Euforia recastiga controlul pietelor globale (Video)
La inceputul saptamanii trecute abandonam, cel putin temporar, ipoteza cu care am lucrat de la mijlocul lunii august conform careia corectia negativa a bursei de actiuni din China putea marca debutul unei reconsiderari a riscurilor la nivel global.
Motivatia personala de a mentine un pariu impotriva euforiei globale se diminuase considerabil in conditiile in care un declin de peste 20% suferit de catre bursa chineza in luna august nu generase o reactie negativa semnificativa pe alte burse internationale de actiuni (nici macar pe cele asiatice, acestea devenind la randul lor colectii ale unor excese cantitative). Cotatiile petrolului si cuprului, totodata, ramaneau aproape de maximele anului. Dolarul american testa minimele anului.
Desi luni 31 august indicele compozit Shanghai Composite Index pierduse aproape 7%, cea mai importanta masura a dinamicii bursei de actiuni din China a incheiat saptamana de tranzactionare 31 august - 4 septembrie cu o apreciere marginala. O asemenea evolutie putea fi semnalul unei stabilizari, chiar si temporare, a burselor din Shanghai si Shenzhen.
La cel mai recent summit desfasurat pe 4 - 5 septembrie la Londra, statele membre G20 au indicat explicit ca nu se vor grabi sa se retraga din politicile monetare si fiscale stimulative angajate pe parcursul acestui an.
Premisele fundamentale si tehnice de mai sus mi-au impus o examinare critica urgenta a ipotezei lansate la mijlocul lunii august.
Pe parcursul saptamanii trecute, euforia ...
Alte articole despre: analiza Tradeville piete internationale, criza economica globala
Categorie: Investitii personale 227 vizite [ Ziare.com ]
Leul si-a mai revenit
Cursul de schimb anuntat marti de BNR a scazut cu aproape un ban (0,17%), pana la 4,2673 lei/euro, de la maximul ultimei jumatati de an de luni, cand era de 4,2747 lei/euro, in conditiile in care si celelalte monede ale tarilor emergente din regiune au avut evolutii similare.
Luni, Banca Nationala a Romaniei (BNR) afisase un curs de referinta de 4,2747 lei/euro, maxim al ultimei jumatati de an. BNR nu mai anuntase un curs atat de ridicat din 25 martie, cand era de 4,2838 lei/euro.
"Leul s-a depreciat usor in primele tranzactii de marti, dupa care leul si-a revenit treptat, in conditiile in care volumele tranzactionate a fost reduse, iar monedele din regiune au avut evolutii similare", a declarat un dealer bancar.
Moneda europeana era tranzactionata cu 4,2690-4,2720 lei la inceputul sedintei, iar apoi cursul de schimb a urcat treptat pana la 4,2720-4,2750 lei/euro.
Ulterior, cursul coborat sub 4,27 lei/euro, iar la 13:20 bancile cumparau un euro cu 4,2660 lei si il vindeau cu 4,2680 lei.
In regiune, cursul zlotului a fluctuat intre 4,1554 si 4,1939 zloti/euro, iar cotatia forintului a oscilat intre 272,43 si 273,46 forinti/euro, ambele inregistrand tendinte de apreciere fata de euro.
Fata de dolarul american, cursul de referinta anuntat marti de BNR a coborat cu aproape 2 bani (0,55%), pana la 2,9247 lei/dolar, de la nivelul de luni, de 2,9410 lei/dolar.
Pe pietele internationale, cursul dolarului a oscilat intre 1,4580 si 1,4646 dolari/euro, cu o usoara ...
Alte articole despre: leu apreciat usor, evolutie leu septembrie
Tradeville: Corectia euforiei pietelor globale intarzie (Video)
Am lucrat recent cu 3 ipoteze, documentate in a doua parte a lunii trecute:
1. Bursa de actiuni din China devenise o colectie de excese cantitative, riscul unei corectii negative crescand exponential (principala vulnerabilitate identificata se referea la posibilitatea restrangerii volumului si disponibilitatii creditului)
2. Corectia bursei chineze avea sa fie una brutala, nu sub forma unei aterizari delicate
3. Un declin accelerat al bursei chineze putea marca debutul unei corectii importante a euforiei pietelor globale
Primele doua ipoteze se concretizeaza. In august, cei mai importanti indici compoziti ai bursei chineze au pierdut peste 20% pe fondul semnalelor transmise de catre Beijing privind restrangerea creditarii.
Evolutia curenta a pietelor globale nu confirma insa a treia ipoteza, care este si cea mai importanta. Indicii bursieri internationali (inclusiv cei asiatici), petrolul si cuprul continua sa fie cotate aproape de maximele acestui an (in unele cazuri, noi maxime au fost atinse). Totodata, yenul japonez si dolarul american raman aproape de minimele anului.
Nu m-am asteptat in niciun moment ca un declin al pietei chineze sa se sincronizeze perfect cu o corectie globala - nici in privinta orizontului de timp, nici in cea a magnitudinii. Euforia globala dispune de o inertie considerabila si cel putin la acest moment optimismul ramane evident pe cele mai importante piete financiare internationale.
Percep inca o sansa distincta ca euforia globala ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, corectia pietelor internationale
- Bufnita alba indragostita de sporturile extreme
- Prima persoana din lume de sex ... neutru!
- Cel mai scump catel: A inghitit un diamant de 20.000 de dolari
- Leonardo da Vinci, supererou intr-un film cu demoni si ingeri decazuti
- Un ovul, premiu la tombola unor clinici de fertilitate
- Cautat de Fisc pentru o datorie de ...4 centi
- Stii ca jumatate din vietuitoarele planetei nu traiesc printre noi?
- S-a gasit originea tuturor celulelor pielii
- Prezervativele, obligatorii in filmele porno?
- La 130 de ani, inca mai joaca table si bea vodca
Copyright © 2010 Ziare.com
Informatiile si imaginile stirilor sunt ©Copyright-ul ziarelor din care au fost extrase articolele.
Ziare.com nu este raspunzator pentru continutul lor.