Articole despre "imprumut instrumente financiare"

Ne asteapta o noua criza financiara?

Imprumutul de instrumente financiare a devenit o afacere uriasa, chiar daca se deruleaza in umbra, volumul global ajungand la 2,3 trilioane de dolari. Desi sustinatorii acestui tip de tranzactii spun ca eficientizeaza piata si aduc venituri mari investitorilor, criticii sunt de parere ca ar putea provoca o noua criza financiara, din cauza riscurilor pe care le implica.

Prin imprumutul de intrumente financiare, investitorii ofera sub forma de imprumut pachete de actiuni, obligatiuni si alte tipuri de instrumente altor participanti din piata. Cei mai mari creditori de acest tip sunt fondurile mutuale si fondurile pensii, care inregistreaza profituri de miliarde de dolari din astfel de operatiuni.

De cele mai multe ori, fondurile de tip hedge (fond deschis unui anumit numar de investitori, cu o gama mai larga de investitii) sunt cele care iau cu imprumut instrumente financiare, pe care le folosesc in scopuri speculative.

De exemplu, actiunile pot fi vandute la preturi mai mari, pentru a fi cumparate apoi la pret mai scazut. Pentru a imprumuta instrumente financiare, fondurile hedge sunt obligate sa depuna o garantie cel putin egala cu valoarea acelor instrumente.

Avantajele unor astfel de operatiuni este reprezentat in special de majorarea nivelului de lichiditate din piata, prin sprijinirea vanzarilor rapide si cresterea numarului de vanzatori. De asemenea, permite pietelor financiare sa reflecte mai bine informatiile, rezultand intr-o evaluare mai eficienta a ...

Alte articole despre: imprumut instrumente financiare, criza financiara globala

Categorie: Investitii personale 3595 vizite [ Ziare.com ]

Ministerul de Finante a luat de la banci cat dublul imprumutului de la CE

In ultimele 17 luni, Ministerul Finantelor Publice a imprumutat de la banci nu mai putin de 37,9 miliarde de lei (9,11 miliarde de euro), adica aproape dublul sumei imprumutate de la Comisia Europeana.

Potrivit guvernatorului BNR, Mugur Isarescu, piata titlurilor de stat a crescut de la 7-10 miliarde de lei la 30 de miliarde de lei, precizand ca Finantele au creat o piata masiva de titluri de stat, informeaza Adevarul.

El afirma ca in conditiile in care Ministerul nu se mai putea imprumuta de pe pietele externe, din cauza unui risc de tara crescut, era normal sa creeze presiune pe piata interna.

Astfel, Finantele au atras, doar in primele patru luni, pentru finantarea deficitului bugetar, 29 de miliarde de lei, in titluri de stat cu maturitati mici (intre o luna si un an).

Mugur Isarescu a mai declarat ca BNR nu poate finanta nici cu un cent deficitul bugetar in mod direct, fiind tehnic imposibil.

In prima parte a anului 2009, din comportamentul bancilor s-a constatat preferinta lor pentru titlurile de stat, in special pentru cele pe termen scurt.

Aceasta optiune este justificata de riscul zero asociat acestor instrumente de datorie, dar si de faptul ca ofera bancilor o lichiditate imediata.

Creditele acordate companiilor, pe de alta parte, presupun un risc mai mare sau mai scazut, in functie de situatia economico-financiara a companiei respective. In conditii de criza economica insa, riscul este perceput ca fiind ridicat.

Alte articole despre: Ministerul Finantelor imorumut, stat imprumut banci

Categorie: Economie 646 vizite [ Ziare.com ]

Cum imprumuta FMI statele membre

Fondul Monetar International a anuntat marti simplificarea procedurilor de acordare a imprumuturilor prin crearea unei linii de credit fara limita de suma si fara criterii de performanta, ce ar urma sa-i confere institutiei internationale mai multa forta de reactie in fata crizei.

Supraveghere, imprumut si asistenta tehnica

Activitatea FMI este de trei tipuri. Supravegherea implica monitorizarea evolutiilor economice si financiare si furnizarea de consiliere, in special in scopul prevenirii crizelor.

Fondul imprumuta, de asemenea, tarile cu dificultati in balanta de plati, pentru a asigura finantare temporara si pentru a sprijini politicile ce tintesc corectarea problemelor. Imprumuturile pentru tarile cu venituri mici sunt destinate reducerii saraciei.

A treia atributie a Fondului este asistenta tehnica pe care o furnizeaza tarilor si formarea de personal in aceasta arie de expertiza.

In ultimii ani, ca parte a eforturilor de a consolida sistemul financiar international si pentru a-si spori eficienta in prevenirea si rezolvarea crizelor, FMI a intreprins atat activitati de monitorizare, cat si de asistenta tehnica pentru a dezvolta standarde si coduri de buna practica in aria sa de responsabilitate, precum si pentru a consolida sectoarele financiare.

FMI are, de asemenea, un rol important in lupta impotriva spalarii banilor si contraterorism.

Franta, prima beneficiara a unui imprumut FMI, in 1947

Imprumuturile FMI acordate tarilor aflate in ...

Alte articole despre: fmi, imprumut, facilitati, procedura, linie credit flexibila

Categorie: Economie 834 vizite [ Ziare.com ]

Fondul Proprietatea imprumuta statul roman cu bani

Fondul Proprietatea, organism de plasament, a investit primele pentru 2007, integral, in certificate de trezorerie in valoare de 390,5 milioane de lei.

Neincrederea prezenta pe pietele financiare si nevoia de bani a Ministerului Finantelor, a determinat Fondul Proprietatea sa isi transfere interesul catre instrumente de stat, retribuite inferiorprimelor cu puncte procentuale mai putine dar sigure, informeaza The Money Channel.

Potrivit cifrelor oficiale, in perioada octombrie-decembrie, Fondul proprietatea a cumparat titluri de stat sub forma certificatelor de trezorerie in valoare de 390,5 milioane de lei.

Situatiile oficiale ale Fondului arata ca valoarea dividendelor pe care organismul de plasament colectiv le-a avut de incasat in acest an pentru 2007, au avut o valoare de 379 milioane de lei.

Alte articole despre: fondul proprietatea imprumut, proprietatea imprumuta statul, certificate trezorerie

Categorie: Economie 610 vizite [ Ziare.com ]

Sase chestiuni financiare de "bifat" pana la 30 de ani

30 de ani este varsta de care unii se tem, altii se bucura, iar o a treia parte mai bea o cutie de bere si se gandeste ca va ramane la 29 de ani toata viata.

Aniversarea celor 30 de ani este insa un indicator bun ca trebuie sa-ti pui in regula unele chestiuni financiare - asta daca nu cumva ai reusit sa le rezolvi dinainte.

Pentru multi dintre noi, trei decenii de viata vin in general cu o "incarcatura" considerabila - educatia terminata, cativa ani de experienta profesionala, un mariaj, un copil sau doi.

Si cu toate ca fiecare are scopul sau in viata si propriile experiente, experii citati de MSN Money sustin ca toti cei care implinesc 30 de ani trebuie sa tina cont de cateva reguli financiare fundamentale.

1. Redu creditele personale cu dobanda foarte mare. "Atat de multi oameni traiesc din credite neavantajoase", crede Sarah Young Fisher, presedinte al firmei de planificare financiara Kuntz Lesher Capital din Lancaster si autor al volumului "Ghidul idiotului pentru finantele personale la varsta de 20 si 30 de ani".

"Oamenii nu inteleg cat de greu iti este sa dai inapoi un credit cu o dobanda de 20%", avertizeza ea.

Nivelul mediu al creditelor contractate de persoanele aflate in grupa de varsta 25-34 de ani este de 5.000 de dolari, insa Young Fisher sustine ca o persoana in varsta de 30 de ani trebuie sa "traiasca din salariu", sa se descurce fara credite personale si, mai ales, sa puna deoparte 10% din salariu pentru pensie.

2. Ia-ti o casa - sau ..

Alte articole despre: financiar, varsta, planificare

Categorie: Investitii personale 1059 vizite [ Ziare.com ]

75% din banii de la CE sunt pentru sporirea competitivitatii

Romania a cerut Uniunii Europene sa-i ramburseze in 2009 circa 87,5 milioane euro pentru proiecte de crestere a competitivitatii economice, din totalul de 116,12 milioane euro solicitate in acest an pentru proiectele in curs de derulare.

Astfel, statul roman a transmis la CE o solicitare de 87,49 milioane euro pentru plata in acest an a proiectelor din cadrul Programului Operational Sectorial (POS) Cresterea Competitivitatii Economice care beneficiaza de finantari comunitare nerambursabile prin Fondul European de Dezvoltare Regionala (FEDR).

Obiectivul FEDR este de consolidare a coeziunii economice si sociale in Uniunea Europeana, prin diminuarea dezechilibrelor regionale. FEDR finanteaza ajutoare directe pentru investitiile in intreprinderi (mai ales IMM) in vederea crearii de locuri de munca durabile, infrastructuri legate, in special, de cercetare si inovare, telecomunicatii, mediu, energie si transporturi, instrumente financiare (fond de capital de risc, fond de dezvoltare regionala etc.) pentru dezvoltarea regionala si locala si cooperarea intre orase si regiuni, precum si masuri de asistenta tehnica.

De altfel, 88,3% din totalul finantarilor solicitate pentru rambursarea in 2009 de catre Romania provin din FEDR, potrivit datelor Comisiei. Astfel, pentru proiectele din POS Transport, Romania a solicitat plati de 6,74 milioane euro, pentru cele din Programul Operational Regional, platile sunt de 6,18 milioane euro, pentru Asistenta Tehnica - 382.000 euro, iar ...

Alte articole despre: Romania bani Comisia Europeana, Romania bani FMI, imprumut extern Romania

Categorie: Economie 138 vizite [ Ziare.com ]

Presa internationala - Porsche, in cautarea unui investitor

Ministrul german al economiei, Karl-Theodor zu Guttenberg, a declarat intr-un interviu acordat presei germane ca nu agreeaza ideea acordarii unui imprumut producatorului de lux Porsche.

Totusi, decizia finala va fi luata de catre o comisie guvernamentala care urmeaza sa se intalneasca la o data nestabilita inca, informeaza Deutsche Welle.

"Obiectiv vorbind, sansele de a primi un raspuns pozitiv la aceasta cerere devin foarte mici, ca urmare a reactiei primite din partea bancii Kfw", a declarat Guttenberg. Ministrul a adaugat faptul ca sprijinul guvernamental este avut in vedere, insa a insistat pe faptul ca "orice companie ar trebui in primul rand sa-si rezolve problemele fara sprijin guvernamental".

"Gasirea investitorilor este problema companiei, iar politica ar trebui sa nu se implice in acest proces".

Porsche a incercat fara succes contractarea unui imprumut de 1,75 miliarde de euro de la Kfw, banca detinuta de catre guvernul german. Totusi, producatorul german a declarat ca va continua negocierile cu banca in speranta ca imprumutul va fi in cele din urma aprobat.

Porsche este in momentul de fata in negocoieri cu Qatarul pentru a convinge statul din Golf sa devina investitor al Porsche. Rapoartele media indica obiectul negocierii ca fiind un pachet intre 25 si 30%, ceea ce ar reprezenta o minoritate cu drept de blocare a oricarei decizii.

Producatorul auto este in continuare detinut majoritar de familiile Porsche si Piech.

In presa se vehiculeaza si ...

Alte articole despre: Porsche, VW, industria auto, Germania, recesiune globala, criza financiara

Categorie: Companii 355 vizite [ Ziare.com ]

Presa internationala - Buffett a refuzat sa investeasca in AIG

Miliardarul american, Warren Buffett, a declarat ca a avut de doua ori ocazia de a ajuta American International Group (AIG), in ultimele zile inainte ca guvernul american sa intervina pentru a preveni colapsul.

Buffett povesteste ca a primit un telefon de la presedintele executiv AIG, Robert Willumstad, intr-o seara de vineri, in septembrie. Buffett a ales, la momentul respectiv, sa nu investeasca in AIG. A doua ocazie a avut-o doua zile mai tarziu insa nici la aceasta nu a participat.

"N-a fost foarte greu sa rezist tentatiei de a investi", declara Buffett citat de Bloomberg. "Aveau nevoie de mult mai mult decat puteam noi oferi. Nu stiam exact despre ce suma e vorba, dar stiam ca depaseste posibilitatile noastre".

Relatarea lui Buffett aduce la lumina o parte dintre eforturile AIG de a gasi un investitor privat care sa rezolve problema lipsei de lichiditati a companiei, in acelasi week-end in care Lehman Brothers imploda. Ulterior, statul american a acceptat preluarea unui pachet de 79.9 procente din companie, in schimbul unui imprumut de 85 miliarde de dolari, dupa ce a lasat Lehman Brothers sa colapseze.

"Acela a fost un week-end cum nu s-a mai vazut", povesteste Buffett. Isi aminteste ca a stat o ora sau doua, in seara respectiva, examinand documentele primite prin fax din New York, inainte de a decide sa nu plaseze fondurile Berkshire intr-o parte din pachetul de actiuni al asiguratorului.

Printre motivele care l-au determinat sa nu investeasca au fost ...

Alte articole despre: Buffett, AIG, Freddie Mac, criza financiara, faliment

Categorie: Economie 597 vizite [ Ziare.com ]

Frica nationalizarii bantuie sistemul bancar

Cum am putea explica inca o saptamana de "salvare" a sistemului bancar, interventia statelor pentru a injecta miliarde de dolari in planuri anticriza si preluari ale activelor toxice apartinand bancilor, daca nu prin simplul cuvant numit nationalizare?

Saptamana trecuta guvernul irlandez a anuntat nationalizarea Anglo Irish Bank, cea de-a treia mare banca din Irlanda. La inceputul saptamanii in curs guvernul Marii Britanii a anuntat masuri pentru a stimula creditarea.

Acestea includ o schema care are ca rol protectia bancilor impotriva pierderilor. Totodata Royal Bank of Scotland va fi intr-un procent de 70% nationalizata, scrie The Economist.

Analistii se tem ca si Barclays va avea nevoie de ajutor din partea statului.

Pe data de 20 ianuarie 2008, guvernul francez a fost de acord sa injecteze alte 10,5 miliarde de euro in sitemul bancar.

Dupa Franta vin americanii. Acestia lasa in grija lui Obama noile planuri anticriza si noile bugete ce vor fi pompate in sistemul bancar pentru eliminarea activelor toxice din sistem.

Danemarca a bagat si ea din nou mana in buzunar pentru a da capital celor fara lichiditati.

Aceste masuri au fost luate abia dupa cateva saptamani de la alte injectii de capital si garantii din partea guvernelor pentru depozanti si creditori. In ciuda afirmatiilor oficiallilor care cu tarie sustin ca banii nu au fost aruncati pe apa sambetei si in continuare promit salvarea bancilor, institutiile creditoare isi pierd sclipirea pe bursele ..

Alte articole despre: nationalizare banci, criza financiara economica, injectii capital banci, profit actiuni cotatii, guvern stat anticriza, masuri criza devalorizare, depozit bancar banci

Categorie: Economie 3336 vizite [ Ziare.com ]

Cererile pentru credite ipotecare in SUA s-au dublat

Dobanzile situate la minimul ultimilor trei ani, datorita programelor si masurilor implementate pentru redresarea sistemul financiar, dubleaza cererile pentru credite ipotecare in SUA.

Asociatia Mortage Bankers a anuntat ca numarul celor care au aplicat pentru obtinerea creditelor ipotecare s-a dublat in ultimile doua saptamani iar cresterile inregistrate sunt mai mari cu 112,1%, informeaza Reuters.

Unul din factorii care au influentat coborarea dobanzilor la un nivel spectaculos de mic are la baza noul program prezentat saptamana trecuta de Rezerva Federala a Statelor Unite potrivit caruia instrumentele financiare apartinand zonei de creditare ipotecara vor fi preluate de stat.

Dupa anuntarea noilor planuri de stimulare economica, impotecile pe 30 de anii au costuri medii mai mici cu 0,52 de puncte procentuale fata de saptamana precedenta. Astfel dobanzile medii sunt situate la 5,47%, cu mult sub 6,59% valoare inregistrata in timpul verii.

Prabusirea pietei americane pe sectorul creditelor ipotecare a declansat cea mai severa criza economica din ultimii 80 de ani influentand la randu-i si celelalte economii indiferent de cat de puternice ar fi fost acestea.

Alte articole despre: cerere imprumut credit, SUA credite imobiliare, dublare cererei credite

Categorie: Economie 1022 vizite [ Ziare.com ]

Presa internationala - FMI acorda imprumuturi flexibile

Fondul Monetar International a anuntat schimbati masive in procedurile sale pentru acordarea de imprumuturi tarilor cu probleme, incluzand si deschiderea unei linii de credit fara impunerea unor conditii ulterioare imprumutului.

"Astfel de reforme reprezinta o schimbare semnificativa in modul in care FMI poate ajuta statele membre, fapt care se simte cu atat mai mult astazi, in plina criza", a declarat presedintele FMI, Dominique Strauss-Kahn, citat de AFP.

"Mai multa flexibilitate in acordarea de imprumuturi si niste conditii cadru ne vor ajuta sa marim capacitatea Fondului de a raspunde prompt la nevoile membrilor. Statele membre, in schimb, vor avea de beneficiat in lupta impotriva crizei economice si recesiunii".

Principala inovatie este crearea unui nou instrument de credit - Flexible Credit Line - proiectat pentru acele tari pe care FMI le considera ca avand economii bine administrate "stand fundamental bine si implementand cu succes diversele politici".

Flexible Credit Line, care nu impune conditii dupa ce imprumutul este acordat si nu este limitata la o anumita suma de bani care poate fi acordata, va permite tarilor sa foloseasca aceasta linie de credit ca un instrument de siguranta.

"In trecut, imprumuturile FMI aveau adesea prea multe conditii, fiind insuficient concentrate pe obiectivele principale", a mai declarat Strauss-Kahn.

Institutia, formata din 185 de state membre, a carui misiune este de a promova stabilitatea globala, a anuntat reformele ..

Alte articole despre: fmi, drept special de, China, dolari, criza financiara

Categorie: Economie 479 vizite [ Ziare.com ]

UE este de acord sa ajute Romania, dar impreuna cu FMI

Uniunea Europeana a anuntat, marti, ca este gata sa acorde ajutor Romaniei pentru a combate o posibila criza financiara, dar arata ca acest ajutor trebuie sa faca parte dintr-un pachet de multilateral de finantare care include FMI.

"Presedintia UE si Comisia exprima (...) disponibilitatea de a sprijini Romania pentru evitarea riscurilor de crestere a presiunilor asupra pietei si pentru obtinerea unei rectificari sistematice a dezechilibrelor", a anuntat Comisia Europeana intr-un comunicat.

"Comisia poarta consultari intense cu autoritatile romane si FMI pentru a dezvolta un raspuns comun pentru consolidarea situatiei macroeconomice si pentru sprijinirea echilibrului balantei de plati", arata comunicatul. Bruxelles-ul precizeaza insa ca orice ajutor va veni "sub forma unui pachet proactiv de finantare multilaterala de siguranta".

"Asistenta financiara este conditionata de angajamentul ferm al autoritatilor romane de a implementa un program de masuri de sprijin", atrage atentia Comisia Europeana. "Este nevoie in mod clar de mobilizarea tuturor partilor interesate si a instrumentelor politice, in scopul continuarii asigurarii stabilitatii macroeconomice si financiare, precum si a consolidarii si sustenabilitatii fiscale", subliniaza CE.

"Implementarea conditiilor de politici asupra carora se va cadea de acord in contextul mecanismului de asistenta financiara al UE va fi monitorizata de Comisie in colaborare cu Comitetul economic si financiar", arata comunicatul ...

Alte articole despre: UE FMI Romania, romania imprumut FMI

Categorie: International 680 vizite [ Ziare.com ]

New York Times: Gazprom, simbolul declinului economic rapid al Rusiei

Gazprom, care negociaza dur cu Ucraina, amenintand cu intreruperea livrarilor de gaz de la 1 ianuarie, daca nu ii este rambursata o datorie de 2 miliarde de dolari, este la randul sau o companie profund indatorata din cauza unei politici ineficiente de investitii, relateaza New York Times.

Cu un an in urma, Gazprom, monopolul rus din domeniul gazelor naturale, tintea sa fie cea mai mare corporatie din lume. Cu avantul dat de preturile mari la petrol si cu sprijinul politic primit de la Kremlin, Gazprom deja ajunsese pe locul al treilea, judecand dupa valoarea de piata, imediat dupa Exxon Mobile si General Electric.

Astazi, Gazprom s-a adancit in datorii si negociaza cu guvernul un plan de salvare. Valoarea de piata, adica valoarea totala a actiunilor companiei, a scazut cu 76% de la inceputul anului. In loc sa devina cea mai mare companie din lume, a ajuns pe locul 35.

Si daca planurile de salvare sunt o practica din ce in ce mai obisnuita, niciunul dintre marii competitori privati ai Gazprom din Occident nu a solicitat vreun ajutor de acest gen.

Faptul ca cea mai mare companie energetica a Rusiei, monopol de stat, are nevoie de un plan de salvare atat de repede dupa ce pretul petrolului a atins in vara un nivel-record este un indiciu semnificativ al unei perioade turbulente.

Candva emblema a mandriei unei Rusii in ascensiune, Gazprom a devenit astazi simbolul declinului economic rapid al acestui stat petrolier, comenteaza The New York Times.

In timpul ...

Alte articole despre: Gazprom declin, Gazprom rezultate financiare, criza economica financiara

Categorie: Companii 1571 vizite [ Ziare.com ]

Recenta criza a creditelor, primul test al sistemului financiar modern

Recentele turbulente ale pietelor financiare, cauzate de criza creditelor ipotecare din SUA, a reprezentat primul test adevarat al sistemului financiar modern, comenteaza Moody\'s Investors Service (MIS). Corectia pietelor financiare, venita dupa cinci ani de incredere si dobanzi reduse, s-a transformat intr-o adevarata panica financiara, din cauza sistemelor care au cunoscut o astfel de evolutie, functionand in baza convingerii ca lichiditatea va fi mereu disponibila.

Prejudecatile acestdea au stat la baza unui sistem construit in mare parte pe imprumuturi, a precizat Moody's, intr-un raport publicat miercuri. "Sistemul financiar modern se bazeaza mult prea mult pe credinta ca lichiditatea va fi mereu disponibila, riscurile devin tot mai greu de localizat, iar sustinerea sistemului prim imprumuturi modifica amploarea dinamicii pietelor", a declarat MIS.

Veriga slaba a sistemului financiar global este increderea, a explicat agentia de rating. Cea mai recenta criza a fost o ocazie pentru a invata lectii importante, asemanatoare cu cele de dupa evitarea falimentului fondului de hedgind Long-Term Capital Management, in anul 1998.

Psihologia pietelor se poate schimba peste noapte, a avertizat MIS. In ciuda faptului ca bancile centrale pot stabiliza pietele, prin injectii de capital in sistemul financiar, criza din vara a aratat ca este mai greu sa intaresti increderea in sistemul financiar non-bancar.

Bancile centrale sunt tot mai putin capabile sa influenteze ...

Categorie: Economie 146 vizite [ Ziare.com ]

Romania va imprumuta de la nemti bani pentru modernizarea alimentarii cu apa

Romania va imprumuta 21 de milioane de euro de la banca de dezvoltare a Germaniei, Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW), pentru a finanta o serie de proiecte in domeniul reabilitarii si modernizarii sistemelor de alimentare cu apa si de mediu in mai multe orase, a decis, miercuri, Guvernul.

Ministerului Economiei si Finantelor va incheia un acord de imprumut cu Guvernul Republicii Federale Germania, potrivit unui memorandum adoptat in sedinta Cabinetului.

Din cele 21 de milioane de euro, 6,68 milioane de euro sunt destinate reabilitarii si modernizarii sistemelor de alimentare cu apa si de apa uzata in orasul Suceava, 5,74 milioane de euro pentru proiecte similare din Deva si Hunedoara, iar 8,57 milioane de euro pentru asistenta tehnica pentru pregatirea proiectelor in sectorul de mediu in Romania, se arata intr-un comunicat al Guvernului.

Imprumutul este acordat pe o perioada de 20 de ani, din care cinci ani perioada de gratie, si este destinat cofinantarii unor proiecte din cadrul Instrumentului pentru Politici Structurale de Preaderare in domeniul infrastructurii comunale.

"Primele doua masuri ISPA au drept scop asigurarea protectiei mediului prin imbunatatirea, protejarea si mentinerea calitatii mediului in municipiile Suceava, Deva si Hunedoara, iar cea de-a treia este destinata pregatirii unor aplicatii pentru proiecte de investitii in sectoarele de apa/apa uzata si deseuri in scopul obtinerii finantarii acestora prin Fondurile Structurale si de Coeziune", se ...

Categorie: Economie 332 vizite [ Ziare.com ]