Articole despre "tradeville"
Rezultatele 1 - 15 din 32 (0.277 secunde)
Tradeville: Perspectivele lirei sterline raman sumbre
Dupa pierderile severe suferite inca din toamna anului 2007 pe fondul prabusirii sistemului financiar din Regatul Unit, a pietei imobiliare locale si a economiei britanice in ansamblu, lira sterlina a atins un minim record in fata monedei unice europene la sfarsitul anului trecut, si minimul ultimilor 23 ani in fata dolarului american la inceputul acestui an.
Ulterior, lira sterlina a devenit unul din simbolurile stabilizarii pietelor financiare internationale - notand in luna mai in fata dolarului american o apreciere de peste 9%, cea mai importanta din perioada care a trecut din 1985.
Pe parcursul verii, insa, lira sterlina a inceput sa resimta din nou presiuni negative in pietele sale valutare majore - desi teoretic contextul prelungirii euforiei pietelor globale ar fi trebuit sa ramana favorabil monedei britanice, in particular in fata dolarului american si yenului japonez.
In septembrie, ecartul dintre evolutia lirei sterline si cea a celorlalte valute majore devenise deja considerabil - chiar daca indicii bursieri internationali precum si cotatiile unor marfuri importante atingeau noi maxime, in timp ce dolarul american stabilea noi minime (via indicele compozit US Dollar Index).
In a doua jumatate a lunii octombrie, lira sterlina a reusit sa se corecteze pozitiv - pe fondul prelungirii complezentei pietelor globale, fapt care a generat acoperirea in panica a unei parti importante a expunerii speculative net short masive inregistrate la Chicago Mercantile ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, lira sterlina
Tradeville: Lira sterlina redevine vulnerabila (Video)
In urma cu o saptamana notam ca lira sterlina redevenea vulnerabila in particular pe fondul unor noi perceptii nefavorabile privind perspectivele politicii monetare din Regatul Unit.
Reveneam astfel la ipoteza unei deprecieri notabile a monedei britanice cu care am lucrat in perioada septembrie 2007 - martie anul curent.
Pe parcursul ultimelor zile, lira sterlina a suferit deprecieri importante in pietele sale valutare principale - acutizate de o noua declaratie a guvernatorului Bancii Angliei, Mervyn King, conform careia declinul monedei britanice va sprijini reechilibrarea economiei Regatului Unit.
In perceptia mea - si aparent si in cea a Bancii Angliei - procesul corectarii fundamentelor extrem de negative ale economiei locale are toate sansele sa se desfasoare pe termen lung, ceea ce inseamna ca euforia pietelor globale din acest an lasa in prezent moneda britanica la cotatii supraevaluate.
Dupa indicii bursieri chinezi, lira sterlina este al doilea simbol important al euforiei globale care se prabuseste. Pe parcursul ultimelor 6 luni, lira sterlina se apreciase notabil in fata dolarului american si yenului japonez. In fata dolarului american, doar in luna mai moneda britanica castigase peste 9%, marcand astfel cel mai important avans al perioadei care a trecut din 1985.
Saptamana trecuta, insa, lira sterlina a fost vanduta agresiv in fata celor doua valute - chiar in conditiile in care prelungirea euforiei globale, un context teoretic favorabil monedei ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, lira sterlina
Tradeville: Euforia recastiga controlul pietelor globale (Video)
La inceputul saptamanii trecute abandonam, cel putin temporar, ipoteza cu care am lucrat de la mijlocul lunii august conform careia corectia negativa a bursei de actiuni din China putea marca debutul unei reconsiderari a riscurilor la nivel global.
Motivatia personala de a mentine un pariu impotriva euforiei globale se diminuase considerabil in conditiile in care un declin de peste 20% suferit de catre bursa chineza in luna august nu generase o reactie negativa semnificativa pe alte burse internationale de actiuni (nici macar pe cele asiatice, acestea devenind la randul lor colectii ale unor excese cantitative). Cotatiile petrolului si cuprului, totodata, ramaneau aproape de maximele anului. Dolarul american testa minimele anului.
Desi luni 31 august indicele compozit Shanghai Composite Index pierduse aproape 7%, cea mai importanta masura a dinamicii bursei de actiuni din China a incheiat saptamana de tranzactionare 31 august - 4 septembrie cu o apreciere marginala. O asemenea evolutie putea fi semnalul unei stabilizari, chiar si temporare, a burselor din Shanghai si Shenzhen.
La cel mai recent summit desfasurat pe 4 - 5 septembrie la Londra, statele membre G20 au indicat explicit ca nu se vor grabi sa se retraga din politicile monetare si fiscale stimulative angajate pe parcursul acestui an.
Premisele fundamentale si tehnice de mai sus mi-au impus o examinare critica urgenta a ipotezei lansate la mijlocul lunii august.
Pe parcursul saptamanii trecute, euforia ...
Alte articole despre: analiza Tradeville piete internationale, criza economica globala
Categorie: Investitii personale 201 vizite [ Ziare.com ]
Tradeville: Lira sterlina redevine vulnerabila (Video)
Cu datele observabile la acest moment, cred ca lira sterlina redevine vulnerabila in pietele sale valutare principale, pe fondul unor noi perceptii nefavorabile privind abordarile de politica monetara din Regatul Unit. Revin astfel la ipoteza unei deprecieri notabile a monedei britanice cu care am lucrat in perioada septembrie 2007 - martie anul curent.
Pe 5 martie, Banca Angliei taia rata cheie a dobanzii la 0,5%, cel mai mic nivel al perioadei care a trecut de la fondarea institutiei in urma cu peste 300 de ani, anuntand totodata un program de "relaxare monetara cantitativa" prin care se angaja sa cumpere active financiare, inclusiv bonduri guvernamentale, in valoare de 75 miliarde lire sterline in incercarea de a determina scaderea dobanzilor pe termen lung, asigurarea cu lichiditati a sistemului financiar si astfel revitalizarea operatiunilor de creditare.
Pe 7 mai, concomitent cu mentinerea dobanzii cheie la acelasi nivel minim record de 0,5% afisat si in prezent, Banca Angliei a surprins pietele comunicand majorarea volumului cumpararilor de active financiare cu 50 miliarde lire sterline, pana la 125 miliarde lire sterline. Pe 6 august, volumul de cumparari a fost ajustat din nou, in crestere cu 50 miliarde lire sterline pana la 175 miliarde lire sterline.
Cele mai recente date, insa, au indicat ca succesul acestor actiuni neconventionale de politica monetara ramane extrem de modest. In iulie, volumul creditarii catre corporatiile britanice a scazut cu 15,5 ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, lira sterlina
Tradeville: Corectia euforiei pietelor globale intarzie (Video)
Am lucrat recent cu 3 ipoteze, documentate in a doua parte a lunii trecute:
1. Bursa de actiuni din China devenise o colectie de excese cantitative, riscul unei corectii negative crescand exponential (principala vulnerabilitate identificata se referea la posibilitatea restrangerii volumului si disponibilitatii creditului)
2. Corectia bursei chineze avea sa fie una brutala, nu sub forma unei aterizari delicate
3. Un declin accelerat al bursei chineze putea marca debutul unei corectii importante a euforiei pietelor globale
Primele doua ipoteze se concretizeaza. In august, cei mai importanti indici compoziti ai bursei chineze au pierdut peste 20% pe fondul semnalelor transmise de catre Beijing privind restrangerea creditarii.
Evolutia curenta a pietelor globale nu confirma insa a treia ipoteza, care este si cea mai importanta. Indicii bursieri internationali (inclusiv cei asiatici), petrolul si cuprul continua sa fie cotate aproape de maximele acestui an (in unele cazuri, noi maxime au fost atinse). Totodata, yenul japonez si dolarul american raman aproape de minimele anului.
Nu m-am asteptat in niciun moment ca un declin al pietei chineze sa se sincronizeze perfect cu o corectie globala - nici in privinta orizontului de timp, nici in cea a magnitudinii. Euforia globala dispune de o inertie considerabila si cel putin la acest moment optimismul ramane evident pe cele mai importante piete financiare internationale.
Percep inca o sansa distincta ca euforia globala ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, corectia pietelor internationale
Analiza Tradeville Yenul japonez nu mai este victima perfecta (Video)
Am documentat inceputul lunii martie perceptia posibilitatii unei deprecieri masive si generalizate a monedei nipone - refuzand sa impartasesc ideea larg vehiculata la acel moment conform careia pentru investitorii globali yenul japonez devenise o moneda de refugiu.
Aprecierea teribila a yenului - care la sfarsitul anului trecut se afla in postura celei mai puternice valute din lume - a avut la baza implozia speculatiilor "carry trade" si reechilibrarea dobanzilor la nivel global.
Yenul nu a fost in niciun moment o "moneda de refugiu", un "franc elvetian al Asiei" (de altfel, la randul sau aprecierea francului elvetian nu a avut legatura cu statutul traditional de "moneda de refugiu" al acestuia).
In ultimul trimestru al anului trecut, economia nipona s-a contractat cu peste 12%, marcand astfel cel mai dramatic declin al perioadei care a trecut de la criza petrolului din 1974. In ianuarie exporturile au suferit o scadere record de peste 45%, generand primul deficit al contului curent din ultimii 13 ani si cel mai important din ultimii 24 de ani.
Datoria publica se apropia de 200% din produsul intern brut, marcand astfel cel mai mare nivel din G7. Japonia se confrunta totodata cu o instabilitate politica din ce in ce mai vizibila.
O asemenea economie nu putea fi emitentul si garantul unei "monede de refugiu".
La inceputul acestui an, intre yen si restul universului valutelor asiatice exista deja un ecart considerabil. In perioada dintre mijlocul lunii august ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, criza mondiala, yen japonez
Categorie: Investitii personale 218 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Tradeville Urmeaza o corectie importanta a euforiei globale? (II) (Video)
Percep in continuare o sansa distincta ca amplificarea trepidatiilor bursei de actiuni din China sa conduca la o corectie importanta a euforiei pietelor financiare internationale.
Declinul celui mai important indice compozit al bursei de actiuni din China, Shanghai Composite Index, ar putea anula cel putin jumatate din avansul inregistrat de la inceputul anului.
O asemenea evolutie ar plasa in particular bursele de actiuni din Asia intr-o postura vulnerabila - intrucat pentru speculatori acestea au functionat ca excelente "proxy"-uri ale perceptiei larg imbratisate conform careia China reprezinta simbolul euforiei globale ancorate de ideea unui reviriment economic puternic si sustenabil.
Bursele internationale de marfuri devin vulnerabile la randul lor. Dupa un avans de 65% in acest an, in opinia mea la peste $70 - $75 pe baril pretul futures al petrolului cu scadenta cea mai apropiata cotat la NYMEX este dificil de sustinut dincolo de orizonturi scurte de timp.
Pe parcursul lunilor recente, ecuatia fundamentala la nivel macro global s-a deteriorat semnificativ in piata petrolului: scaderea accelerata a cererii s-a sincronizat cu o majorare importanta a ofertei. O serie de state membre OPEC s-au grabit sa beneficieze pe seama cresterii cotatiilor, asa incat productia agregata la nivelul organizatiei a avansat in iulie pentru a patra luna consecutiva.
Ca si in vara anului trecut, in timp ce marile banci de pe Wall Street indica ratiuni de ordin fundamental, ...
Alte articole despre: analiza Tradeville criza mondiala, China corectie euforie globala, criza economica mondiala
Analiza Tradeville Urmeaza o corectie importanta a euforiei globale?
Cu datele observabile la acest moment, cred ca bursa de actiuni din China ramane extrem de vulnerabila unei corectii negative importante. O accelerare a declinului cotatiilor la Shanghai si Shenzhen va marca debutul unei corectii notabile a euforiei globale.
China - percepeam in urma cu cateva luni - avea o sansa distincta de a conduce stabilizarea globala, beneficiind de o experienta in politici centraliste cu mult mai vasta decat economiile vestice (care insa la randul lor invata repede).
China dispunea la inceputul acestui an de capacitatea de a mobiliza rapid si eficient toate institutiile vitale unei stabilizari economice - guvernul central, structurile locale de conducere si sistemul bancar - in moduri inca straine celorlalte economii globale importante.
Stabilizarea bursei locale de actiuni observabila in debutul anului a reflectat premisele de mai sus, si astfel asteptari tot mai optimiste privind evolutia economiei.
In mod gradual, aceste premise si asteptari au fost integrate in cotatii si probabil chiar exagerate. Autoritatile financiare si politice de la Beijing au avertizat ca avansul economiei locale nu se face pe fundatii solide, cresterile raportate fiind dezechilibrate si vulnerabile.
In plan istoric, avertismentele oficialilor reprezinta o anomalie, intrucat de regula autoritatile sunt cele optimiste, iar participantii la piata amendeaza. De aceasta data, insa, prudenta apartine autoritatilor, insa pentru pietele financiare internationale ...
Alte articole despre: analiza Tradeville criza mondiala, China corectie euforie globala, criza economica mondiala
Categorie: Investitii personale 796 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Tradeville Dolarul american trepideaza
Pe 20 iulie notam ca motivatia mentinerii unui pariu impotriva euforiei globale se diminuase considerabil, riscul prelungirii acesteia devenind mai important decat probabilitatea acutizarii unei corectii in masura sa genereze o tendinta clara si randamente notabile.
Cateva zile mai tarziu am avansat ipoteza conform careia in conditiile prelungirii euforiei globale presiunile negative afectand dolarul american si yenul japonez aveau o sansa distincta de a se accelera. Reiteram astfel scenariul unor deprecieri generalizate ale celor doua monede introdus in perioada martie - aprilie si abandonat temporar la inceputul lunii iunie.
Pe parcursul ultimelor doua saptamani, dolarul australian si dolarul neo-zeelandez au castigat aproape 3% in fata dolarului american. Lira sterlina si moneda unica europeana, insa, au avut evolutii marginale in fata monedei americane.
In aceeasi perioada, dolarul australian si dolarul neo-zeelandez au castigat peste 5% in fata yenului japonez. Lira sterlina si moneda unica europeana au castigat peste 2% in fata monedei nipone.
Datele observabile la acest moment, insa, mi-au impus o examinare critica rapida a directiilor evocate mai sus.
Trepidatiile resimtite pe parcursul saptamanilor recente la nivelul bursei de actiuni din China au fost completate pe 7 august de o serie de declaratii exprimate de catre oficiali de top ai autoritatilor politice si financiare de la Beijing conform carora guvernul va monitoriza evolutia pietei de capital iar ..
Alte articole despre: analiza Tradeville piete financiare, evolutie piete financiare internationale, evolutie dolar american
Categorie: Investitii personale 1116 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Tradeville Euforia globala pastreaza initiativa (Video)
In urma cu o saptamana, notam ca motivatia de a mentine un pariu impotriva euforiei globale s-a redus considerabil.
In conditiile in care evolutia pietelor financiare era mixta, iar premisele negative erau din nou larg ignorate de catre participantii la piata, riscul prelungirii euforiei globale devenise mai important decat cel al unei corectii in masura sa genereze o tendinta clara si randamente notabile.
Abandonam astfel ipotezele macro-globale lansate la mijlocul lunii iunie privind posibilitatea unor corectii negative pe bursele internationale de actiuni si de marfuri si a unor corectii pozitive ale yenului japonez si dolarului american.
In perioada 15 iunie - 10 iulie cei mai importanti indici bursieri americani au suferit 4 saptamani negative consecutive, insa bursa de actiuni din China si-a continuat avansul parabolic.
Pe parcursul ultimelor 6 saptamani pozitive consecutive, cel mai important indice compozit al bursei chineze, Shanghai Composite Index, a inregistrat o apreciere de aproape 23%. Valoarea indicelui a castigat peste 80% de la inceputul anului, dublandu-se fata de cel mai recent minim multi-anual atins in luna noiembrie a anului trecut.
Aceasta observatie mi-a impus o examinare critica a ipotezelor lansate la mijlocul lunii iunie, intrucat in perceptia mea dinamica burselor din Shanghai si Shenzhen reflecta poate cel mai bine euforia globala ancorata de ideea unui reviriment economic puternic si sustenabil.
Apoi, ignorasem posibilitatea ...
Alte articole despre: analiza Tradeville piete financiare, evolutie piete financiare internationale
Categorie: Investitii personale 209 vizite [ Ziare.com ]
Analiza Tradeville Euforia globala recastiga initiativa
La inceputul lunii iunie apreciam ca scenariul stabilizarii pietelor financiare internationale - corespunzand ipotezelor pe care le-am lansat in martie - aprilie privind posibilitatea unor cresteri ale cotatiilor pe bursele internationale de actiuni si de marfuri precum si cea a unor deprecieri generalizate ale yenului japonez si dolarului american - se confrunta cu riscul ca premisele pozitive aplaudate furtunos de catre public sa fi fost deja integrate in cotatii si chiar exagerate.
Parametrii de risc raportat la castigul potential aferenti ipotezelor introduse, adaugam, nu mai erau la fel de rezonabili in comparatie cu momentul introducerii ipotezelor mentionate mai sus.
Cateva zile mai tarziu, pe 16 iunie, percepeam ca bursele internationale de actiuni si de marfuri devenisera vulnerabile unor corectii negative, yenul japonez si dolarul american avand sansa recuperarii unei parti a terenului pierdut pe parcursul ultimelor luni.
In perioada care a trecut de la mijlocul lunii iunie, dinamica pietelor financiare nominalizate a fost mixta.
Astfel, indicele compozit al bursei nipone de actiuni Nikkei 225 - a carui dinamica este corelata puternic si invers cu evolutia yenului japonez - a suferit un declin de 5%, dar indicele compozit al bursei americane de actiuni S&P 500 a castigat 2%. La NYMEX, pretul futures al petrolului cu scadenta cea mai apropiata a suferit un declin de 10%, insa pretul futures al cuprului cu scadenta cea mai apropiata a castigat 6%.
...
Alte articole despre: analiza Tradeville, stabilitate piete internationale, depreciere yen, depreciere dolar
Analiza Tradeville Piata petrolului corecteaza euforia globala (Video)
Pe parcursul primaverii, piata petrolului a beneficiat in mod notabil de corectatea excesului de pesimism care a insotit tavalugul apocaliptic al pietelor financiare internationale din a doua jumatate a anului trecut.
La mijlocul lunii iunie, insa, percepeam existenta unui nou ecart considerabil intre realitate si perceptia participantilor la piata, de aceasta data in directia euforiei globale ancorate de sperantele unui reviriment economic puternic si sustenabil. Apreciam astfel o sansa distincta ca bursele internationale de marfuri - piata petrolului, in particular - sa sufere o corectie negativa, alaturi de o reincarcare a presiunilor de vanzare pe bursele internationale de actiuni si de o apreciere a yenului japonez si a dolarului american.
Desi cotatiile au afisat o crestere remarcabila pe parcursul lunilor recente, datele fundamentale continuau sa fie indicative pentru o accelerare a declinului cererii globale, si in acelasi timp pentru un avans important al ofertei. Conform estimarilor Agentiei Internationale a Energiei, cererea globala de petrol sufera in prezent cel mai dramatic declin al perioadei care a trecut din 1981. In spatiul OECD, insa, stocurile de petrol afiseaza cele mai mari valori ale perioadei care a trecut din 1993. Stocurile americane de petrol au ajuns la maximul ultimelor doua decade. Acutizand avansul ofertei, OPEC a majorat productia in aprilie si mai.
Pe parcursul ultimelor trei saptamani, pretul futures al petrolului cu scadenta cea mai ..
Alte articole despre: analiza Tradeville, pret petrol, NYMEX, OPEC
Analiza Tradeville Stabilizarea globala: un balon in cautarea acului
Pe parcursul celui de-al doilea trimestru al acestui an, cei mai importanti indici compoziti ai bursei americane de actiuni Dow Jones Industrial Average, S&P 500 si Nasdaq Composite au castigat 11%, 15% si respectiv 20%. Cea mai populara masura a volatilitatii bursei americane de actiuni, indicele VIX a pierdut 40%.
Indicele compozit al dinamicii burselor europene de actiuni, Dow Jones STOXX 600, a castigat 17%. Indicele compozit al bursei nipone de actiuni, Nikkei 225, a castigat 23%. Cele mai importante aprecieri in randul burselor de actiuni din economiile emergente au fost realizate in Ungaria (70%) si India (63%).
Pe bursele internationale de marfuri, pretul petrolului a castigat 41%. Pretul cuprului s-a apreciat cu 22%.
In aceeasi perioada, indicele compozit US Dollar Index al dinamicii dolarului american in fata unui cos alcatuit din valutele celor mai importanti parteneri comerciali ai Statelor Unite a pierdut peste 6%.
Astfel, al doilea trimestru a fost indicativ pentru stabilizarea net favorabila cumparatorilor pe bursele internationale de actiuni si de marfuri, dar si pentru deprecierea generalizata a dolarului american si a yenului japonez - ipoteze pe care le-am introdus la inceputul primaverii.
Cu datele observabile la acest moment, insa, raman consecvent aprecierii pe care am facut-o la inceputul lunii iunie: riscurile cresc ca premisele pozitive pe care publicul le-a aplaudat furtunos pe parcursul lunilor recente - inclusiv un reviriment ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, stabilitate globala, burse de marfuri, Dow Jones STOXX 600
Tradeville, lider pentru a cincea luna in topul intermediarilor de la Sibex
Tradeville (fostul Vanguard) ramane cea mai activa casa de brokeraj de la Bursa din Sibiu (Sibex) si in august, pentru a cincea luna la rand, cu un rulaj de 82.620 de contracte, in crestere cu 18% fata de luna precedenta, arata statisticile operatorului de piata.
Pe locul al doilea in topul lunii august a revenit Estinvest Focsani, cu un rulaj de 57.207 de contracte, in timp ce KBC Securitie a ocupat pozitia a treia, cu 48.522 contracte.
Broker Cluj a coborat pe a patra pozitie in clasamentul intermediarilor de la Sibex in august, cu 40.255 de contracte, urmata de Intercapital Invest, cu 24.053 de contracte intermediate.
In luna august, la Bursa din Sibiu au activat 34 de intermediar, fiind incheiate 246.380 de contracte la termen, in crestere cu 42% fata de luna anterioara, cand numarul lor a fost de 173.208.
Alte articole despre: Tradeville lider Sibex
Analiza Tradeville Agenda G20, victima colaterala a bancii centrale a Elvetiei (Video)
Pe 18 iunie, banca centrala a Elvetiei a anuntat mentinerea ratei cheie a dobanzii la nivelul minim istoric de 0,25% - comunicand totodata ca ramane pregatita pentru o "actiune ferma" in directia prevenirii unei "aprecieri irationale" a francului in fata monedei unice europene.
Semnalul din 18 iunie se inscria in seria avertismentelor lansate in mod repetat de la inceputul acestui an de catre oficiali de top ai bancii centrale a Elvetiei, insotite de altfel de interventia directa efectuata in piata forex pe 12 martie.
La cateva ore dupa anuntul de politica monetara din 18 iunie, francul elvetian a suferit o depreciere puternica si rapida in fata euro. O asemenea evolutie - care a avut toate caracteristicile unei interventii - s-a repetat pe 24 si 25 iunie. Banca centrala a Elvetiei nu a dorit sa comenteze miscarile de piata in cauza.
Motivul oficial pentru care banca centrala a Elvetiei isi vinde propria moneda a fost legat de prevenirea riscurilor deflationiste (in luna mai, preturile la nivelul consumatorilor elvetiei au suferit cel mai sever declin anualizat din ultimele 5 decade). Totodata, insa, interventiile forex ale bancii centrale a Elvetiei sunt echivalente unor deprecieri valutare competitive in sprijinul exportatorilor locali. Elvetia nu este membra G7 sau G20 - putand din aceasta perspectiva sa-si asume actiuni de politica valutara care la nivelul organismelor internationale amintite mai sus ar produce cu siguranta trepidatii.
Inca din vara anului ...
Alte articole despre: analiza Tradeville, G20, Elvetia, depreciere franc elvetian
- Twitter, echivalentul cocainei pentru internauti
- Orice pentru a vinde (Galerie Foto)
- Torturi de divort (Galerie Foto)
- Un pilot care a aterizat de urgenta a salvat toti pasagerii
- Asigurarea de viata nu acopera accidentele de masturbare
- Timisoara intra in Cartea Recordurilor cu cea mai mare lampa din lume
- O forma misterioasa de diabet o condamna la o viata in spital
- Chipul lui Michael Jackson, in ecografia unei gravide
- Mos Craciun vrea prioritate la vaccinul pentru gripa porcina
- Si-a ucis sotia in somn, crezand ca e un intrus
Copyright © 2009 Ziare.com
Informatiile si imaginile stirilor sunt ©Copyright-ul ziarelor din care au fost extrase articolele.
Ziare.com nu este raspunzator pentru continutul lor.